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我們認(rèn)為本周市場最大的利好信息是國網(wǎng)聲稱全力支持高端電網(wǎng)建設(shè)。同時(shí),我們關(guān)注各國公布2010年光伏市場安裝量預(yù)測,因?yàn)橛纱宋覀兛梢赃M(jìn)一步對明年的市場做出估計(jì)。
1月7日,國網(wǎng)召開年度工作會(huì)議,強(qiáng)調(diào)發(fā)展特高壓是十二五電網(wǎng)建設(shè)的“重中之重”。此次會(huì)議,支持了我們對十二五電網(wǎng)投資重點(diǎn)的關(guān)鍵假設(shè):1)高端網(wǎng)架建設(shè),能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的必經(jīng)之路;2)智能電網(wǎng)建設(shè)分三步走,十二五特高壓受益最大;3)十二五特高壓投資額超5000億,拉動(dòng)高端電網(wǎng)投資同比增至2.5倍。
本周光伏市場,多國公布第四季度裝機(jī)量數(shù)據(jù)及2010年整年裝機(jī)量預(yù)測,據(jù)此我們認(rèn)為明年的市場:1)德國市場進(jìn)入“潛伏期”,2012或2013年重拾升勢。2)意大利市場將大超此前預(yù)期,而出現(xiàn)爆發(fā)式增長;3)市場總量的增長可能超出市場此前預(yù)期,這一趨勢到二季度將會(huì)逐步明朗,屆時(shí)整個(gè)板塊或?qū)⒃俣扔瓉硪惠啓C(jī)遇。
我國在核燃料領(lǐng)域取得重大技術(shù)突破,然而我們認(rèn)為,鈾燃料本就不構(gòu)成核電發(fā)展的瓶頸,主要由于:1)即便按照1億千瓦裝機(jī)規(guī)模測算,中國對鈾的需求僅占全球的18%左右,而美國在25%左右、日本也在11%;2)鈾集中分布于澳大利亞、哈薩克斯坦、俄羅斯、南非、巴西等國,中國供應(yīng)有保障;3)50-70年內(nèi)核電站必然向核聚變方向發(fā)展,目前的核燃料足夠支撐期間核電站運(yùn)行。
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